L’ennemi n° 1 de l’investisseur! Qui est-il?

À propos de cet épisode

Dans l’épisode d’aujourd’hui, nous parlons du pire ennemi de l’investisseur. Qui est-il? On le voit tous les jours en se regardant dans le miroir.

Dans un premier temps, nous aborderons les raisons pour lesquelles nous sommes notre propre ennemi lorsqu’il s’agit d’investissement, pour ensuite explorer différentes pistes de solution. La psychologie de l’investisseur est importante car une fois qu’une bonne stratégie d’investissement a été établie, encore faut-il arriver à la respecter. Nous serons accompagnés par Michel Villa qui partagera avec nous une foule de conseils utiles afin de bien gérer nos investissements.

Michel Villa possède une expérience de plus de 10 ans comme arbitragiste-actions, ou « trader » dans le langage commun. Par le passé, il a travaillé pour la Caisse de retraite d’Hydro-Québec, la Caisse de retraite du Canadian National, ainsi que pour la Banque Scotia et la Banque Laurentienne. Michel détient un baccalauréat en administration des affaires spécialisé en finance et un MBA en management de l’Université Laval. Il est aussi doté de nombreux titres professionnels reconnus dont le CPA, le CFA, le CAIA, le CMT et le FRM. Auteur de l’excellent livre « Pile et Face », il œuvre désormais à titre de conférencier boursier et vulgarisateur en finance comportementale.

Sujets principaux :

• Pourquoi parler de la psychologie de l’investisseur? (1:28)
• Présentation de M. Michel Villa et de son parcours professionnel (1:50)
• Qu’est-ce qui explique que les personnes les plus intelligentes de la planète ne sont pas de bons investisseurs? (5:11)
• Les habiletés et compétences à avoir lors de la mise en place de l’investissement (8:55)
• Le danger de l’excès de confiance en investissement (10:02)
• Les trois types d’excès de confiance (12:12)
• La hausse marquée du nombre de comptes de courtage depuis la crise sanitaire (14:48)
• Y a-t-il des dangers à gérer son propre portefeuille? (16:23)
• Le biais de la familiarité et ses conséquences sur le portefeuille (19:09)
• Le comportement moutonnier, soit la tendance à vouloir suivre la foule (21:11)
• Le FOMO (Fear Of Missing Out) versus le JOMO (Joy Of Missing Out) (22:50)
• Le bas taux de succès des « day traders » ou spéculateurs actifs à court terme (26:02)
• Que peuvent faire les investisseurs pour éviter de transiger de façon excessive? (27:23)
• La « crashophobie » (31:13)
• Les pièges liés à l’accès facile à l’information. De quelle façon peut-on s’en protéger? (32:32)
• Les biais cognitifs (33:23)
• Le biais de récence expliqué avec l’exemple du départ de Marc Bergevin des Canadiens de Montréal en 2021 (33:54)
• Le biais de disponibilité (35:35)
• L’événement de l’automne 2021 du géant promoteur immobilier chinois Evergrande (37:11)
• Le biais de confirmation et ses dangers (38:40)
• Comment gérer le biais de confirmation? (39:32)
• Comment peut-on se sortir du statu quo, de l’inaction ou de la paralysie d’analyse? (42:02)
• L’approche du « pré mortem » (44:22)
• L’approche d’investissement systématique (47:21)
• La gratification immédiate versus la gratification différée (48:07)
• Les points à retenir et les leçons à tirer pour mieux s’autogérer en tant qu’investisseur? (50:40)